三大指数弱势收盘，沪指震荡收跌。中小创冲高回落。

  盘面上，轨交设备、港口航运、IT贸易、电网设备涨幅居前。其他电源设备、等新能源方向持续反弹居前。大消费方向，食品饮料下跌，医药、医疗器械等跌幅居前。

  概念板块，华为产业链全面爆发，华为鲲鹏、华为欧拉、华为算力等细 分方向涨幅居前。

  消息面，Counterpoint发布的统计数据显示，鸿蒙操作系统在2024年第一季度全球市场份额成功突破4%。在中国市场，得益于华为旗舰产品的热销，鸿蒙首次超越iOS，成为市场第二大操作系统。

  为了帮助投资者朋友更好的理解华为产业链，源达研究院梳理了华为产业链相关投资逻辑和质优标的：

1.1华为算力产业链

  华为算力以鲲鹏、异腾为体系，打造坚实的算力底座。1）鲲鹏系列：鲲鹏系列性能优越，安全可靠性获国家级认证。在企业级芯片领域，海思产品矩阵齐全，不论是在工业、能源、交通、工控等领域的MCU芯片，还是更高算力的MPU芯片方向，海思各款式均具备较高的性能配置。根据中央处理器安全可靠测评结果（2024年第1号），华为海思旗下的鲲鹏920V200因性能突出被列入优等评级，在国产CPU品类中处于领先地位。2）昇騰910C：接力AI芯片国产替代，挑战英伟达在中国市场的主导地位。据华尔街日报和路透社报道，昇腾910C芯片目前正在接受中国多家网络和电信公司的测试，华为计划最快于今年10月开始出货。其中，字节跳动、百度和中国移动等多家公司均对该芯片拥有采购需求。目前，华为已经开始向潜在客户展示昇腾910C，围绕70000多份芯片订单进行了谈判，订单总价值可能高达20亿美元。并且部分客户称其性能可与英伟达的H100芯片媲美。就性能而言，产业研究机构SemiAnalysis的分析师认为，昇腾910C的性能有望超过另一款英伟达正在研发的对华出售芯片——B20。

1.2建议关注

  1）神州数码：公司由产品分销商到“大华为”合作，向全面数字化解决方案提供商转型。自2018年以来，公司不断深化与华为的合作，共同启动“大华为”战略，实现双方互利共赢的局面。公司在2019年加入鲲鹏生态以及与厦门市签署战略合作协议，加速其信创产品的研发和创新。2020年，公司全面推进信创产业的发展，成功推出了自有品牌“神州鲲泰”系列产品，为客户提供了更多样化的解决方案。2022年，公司率先发布“数云融合”的新战略，推动数字经济的快速发展。

  2）拓维信息：公司围绕华为，强化全产业链国产AI能力。1）AI硬件领域：公司是华为升腾整机的首批合作伙伴，基于“鲲鹏+升腾AI”算力底座，推出AI服务器、AI集群、AI小站、软硬一体机、高性能服务器等近10余款“兆瀚”智能计算产品。2）大模型领域：公司较早地开展了AI大模型面向行业侧的研发与应用探索，基于盘古大模型率先发布交通行业CV大模型，并携手华为共同发布城市大模型联合解决方案。3）AI软件应用领域：公司打造了自有AI中台，并基于晟腾AI技术底座，结合20余年行业数字化技术与经验，成功在交通、制造、考试等多个重点行业树立了行业标杆。

2.1华为鸿蒙产业链

  纯血鸿蒙正式版有望于24Q4商用。1）鸿蒙NEXT：适配节奏加速，纯血鸿蒙正式版预计于24Q4首次亮相。2）星闪+鸿蒙：星闪+鸿蒙于2023年兼容互认，星闪为鸿蒙带来革新体验，根据HDC2023上华为终端CEO余承东披露，相比传统无线通信技术，星闪技术能把鸿蒙生态终端之间的通讯和交互时延降低到原来的1/30，增加7dB的抗干扰能力，传输速度提升6倍，传输距离提高2倍，组网终端数量提升10倍，定位精度达到分米级，能耗降低40%。 

2.2建议关注

  1）软通动力：公司与华为软硬件生态合作持续深化。在开源鸿蒙方面，上半年公司作为OpenHarmony设备统一互联技术标准筹备组首批项目共建单位，牵头主导并参与多项统一互联技术标准发布，首批实现与HarmonyOS互联互通。同时，公司联合雄安联通打造“城安鸿”园区标杆项目，搭载以OpenHarmony为底座自研的SwanLinkOS操作系统的智慧信息屏、人脸门禁识别一体机、党建信发互联互通解决方案等成功落地雄安新区20多个单位及社区。

  2）法本信息：公司作为鸿蒙生态钻石级服务商，基于沉淀多年的行业数字化服务经验和技术研发实力，深度参与鸿蒙原生应用开发与商业应用，截至目前公司拥有鸿蒙软件开发人员超过500人鸿蒙应用开发者高级认证超过300人，通过认证的鸿蒙培训讲师18人。

3.1产业链重点公司万得一致预测

表1：万得一致盈利预测

资料来源：Wind一致预期（2024/09/12），源达信息证券研究所